Выбираем надежные ценные бумаги с низким показателем риска: высокодоходные государственные и корпоративные облигации, а также инструменты денежного рынка. Для диверсификации и увеличения доходности до 15% портфеля формируется из акций, валютных облигаций и драгоценных металлов.
Доходность портфеля в 2025 году — 17,16% годовых
При оформлении ПДС для женщин старше 49 лет и мужчин старше 54 лет автоматически устанавливается портфель «Оптимальный» без возможности изменить его на портфель «Премиум».
Структура инвестиционного портфеля
51.2%
Корпоративные облигации
18.3%
РЕПО
12.1%
Облигации федерального займа
9.9%
Депозиты
4.2%
Акции
1.1%
Драгоценные металлы
0%
Прочее
Топ позиций
Минфин России
Газпромнефть
Сбербанк
Яндекс
ИКС 5 ФИНАНС
Атомэнергопром
Данные по состоянию на 30.06.2026 г.
Как мы инвестировали в прошлом квартале
Общий обзор рынка
Во втором квартале 2026 года российский фондовый рынок находился под давлением сразу нескольких факторов и продемонстрировал значительное падение, а Индекс Мосбиржи снизился на 15,3%. Ключевыми факторами, оказавшими негативное влияние на рынок, были атаки на НПЗ, вызвавшие нехватку топлива, ужесточение риторики ЦБ и падение цен на нефть в результате перемирия между Ираном и США. В мае российский ВВП продемонстрировал околонулевую динамику, несмотря на существенный бюджетный стимул, что отражает фундаментальную слабость экономики.
Меньшее чем ожидалось снижение ключевой ставки и риторика ЦБ оказало дополнительное давление на рынок акций и инструменты с фиксированной доходностью. Плавное снижение инфляции в апреле – мае сменилось резким ростом в июне из-за роста цен на топливо, что увеличивает риск более жесткой денежно-кредитной политики в будущем.
Как управляли портфелем
Выбирали консервативный подход, чтобы минимизировать волатильность. Главной целью поставили сохранение баланса между защитой капитала и увеличением доходности.
Из чего формировали портфель
Снижали дюрацию портфеля, сохраняя интерес к облигациям с плавающим купоном и высоким спредом. Снижали долю акций и длинных ОФЗ.
Наращивали позиции в валютных инструментах и РЕПО.
Общий обзор рынка
Во втором квартале 2026 года российский фондовый рынок находился под давлением сразу нескольких факторов и продемонстрировал значительное падение, а Индекс Мосбиржи снизился на 15,3%. Ключевыми факторами, оказавшими негативное влияние на рынок, были атаки на НПЗ, вызвавшие нехватку топлива, ужесточение риторики ЦБ и падение цен на нефть в результате перемирия между Ираном и США. В мае российский ВВП продемонстрировал околонулевую динамику, несмотря на существенный бюджетный стимул, что отражает фундаментальную слабость экономики.
Меньшее чем ожидалось снижение ключевой ставки и риторика ЦБ оказало дополнительное давление на рынок акций и инструменты с фиксированной доходностью. Плавное снижение инфляции в апреле – мае сменилось резким ростом в июне из-за роста цен на топливо, что увеличивает риск более жесткой денежно-кредитной политики в будущем.
Как управляли портфелем
Выбирали консервативный подход, чтобы минимизировать волатильность. Главной целью поставили сохранение баланса между защитой капитала и увеличением доходности.
Из чего формировали портфель
Снижали дюрацию портфеля, сохраняя интерес к облигациям с плавающим купоном и высоким спредом. Снижали долю акций и длинных ОФЗ.
Наращивали позиции в валютных инструментах и РЕПО.